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403870KOSDAQ

HPSP

65,500
-3,300 (-4.80%)

주가 차트

  • MA5
  • MA20
  • MA60

수정주가는 거래소가 공표한 기준가에서 구한 계수로 액면분할이나 병합 같은 기업행위를 보정해 표시한 가격입니다. 현금배당은 반영하지 않으며, 이 페이지의 위험지표 계산에는 쓰이지 않습니다.

시가총액조원

그날 종가에 이 종목 자체의 상장주식수를 곱한 값을 주마다 하나씩 골라 이은 선입니다. 보통주와 우선주를 합친 값이 아니라 이 종목 하나만의 값입니다.

개요

요약

HPSP는 2017년 3월 14일에 설립된 회사입니다. 본사는 경기도 화성시에 위치하며 코스닥 시장에 상장되어 있습니다.

회사는 고압 수소 어닐링 기술 기반의 반도체 전공정 장비를 제조하고 판매합니다. 주요 제품인 GENI-SYS 장비를 글로벌 시스템 및 메모리 반도체 기업의 양산 공정에 공급합니다.

사업의 개요 원문

당사는 고유전율(High-K) 절연막을 사용하는 트랜지스터의 계면 특성을 개선하는 고압 수소 어닐링(High Pressure Annealing, 이하 "HPA") 장비에 대한 연구·개발 및 제조, 판매를 전문으로 하고 있습니다.

당사의 고압 수소 어닐링 장비는 반도체 소자 계면의 문제점 개선을 목표로 연구개발하여 제품화한 반도체 전공정 장비입니다. 트랜지스터 막을 형성하는 High-K소재(HfO2, 하프늄옥사이드)는 28나노미터(이하 "㎚") 이하 공정에서 발생하는 터널링 현상으로 인한 누설전류를 방지하기 위해 도입되었고, High-K 소재의 유전율은 기존 SiO₂대비 5배 이상 높지만, 채택 시 'Interface Defect' 발생 수준이 기존 SiO₂대비 100배 증가하여 반도체 성능을 저하시키는 문제가 있습니다. 이를 해결하기 위한 새로운 방법이 고압에서 수소(H2)/중수소(D2)의 농도를 높여 저온 공정을 가능하게 하는 고압어닐링(High Pressure Annealing, 이하 "HPA") 공정입니다. 고압어닐링 기술은 수소(H2)/중수소(D2)를 이용한 화학 작용을 통해 Interface Defect에 H-Si(Hydrogen-Silicon) bonding을 형성하여 Interface Defect를 전기적으로 비활성화함으로써, 구동전류 및 집적회로의 속도를 현저히 개선합니다.상기 기술을 활용한 당사의 GENI-SYS 장비는 전 세계 고압 관련 인증을 획득한 유일한 고압 수소 어닐링 장비로, 글로벌 메이저 반도체 업체의 양산 Fabrication(이하 "Fab")에서 가동 중입니다. 특히, 28/32㎚ 이하 공정에 필수적으로 적용이 권장됨에 따라 향후 글로벌 반도체 업체들의 지속적인 공정 미세화로 인한 주요 수혜 업체가 될 것으로 예상됩니다.

회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는 보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 연결대상회사의 변동내용당사는 보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 에이치피에스피'라 하고, 영문으로 'HPSP Co., Ltd. '라고표기합니다.

라. 설립일자

당사는 2017년 03월 14일에 설립되었습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주 소 : 경기도 화성시 삼성1로 1길 26전화번호 : 031-227-9898홈페이지 : http://thehpsp.com

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 주요 사업의 내용

당사는 고압 수소 어닐링(Hydrogen Pressure Annealing, HPA) 기술을 기반으로 한 반도체 전공정 장비의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 독자적으로 보유한 고압 수소 어닐링 기술을 활용하여, 글로벌 시스템 반도체 및 메모리 반도체 기업을 대상으로 전공정 공정 중 수소 어닐링 단계에 사용되는 고압 수소 어닐링 장비를 공급하고 있습니다.

당사의 현행 정관상 주요 목적사업은 다음과 같습니다.

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2025 회계연도 사업보고서(접수일 2026.03.19)에 제출인이 적은 문장을 그대로 옮긴 것이며 표와 그림은 제외했습니다.

  • 요약은 원문을 바탕으로 별도로 작성한 문장이며 제출인의 문장이 아니고 원문과 표현이 다르거나 빠진 내용이 있을 수 있으므로 함께 실은 원문을 확인해야 합니다.
  • 회사 소개는 제출인이 사업보고서에 적은 문장을 그대로 옮긴 것이며 표와 그림, 그리고 보고서의 다른 절을 가리키는 안내 문장은 제외했고 내용의 사실 여부를 따로 확인하지 않았습니다.

VaR

7.60%
[5.08%, 11.27%] · 기준일 2026-10-01
기간별 VaR 비교

위 헤드라인과 같은 측정치를 세 기간에 대해 같은 자 위에 나란히 놓은 것이며 점은 추정값, 가로선은 그 구간입니다. 세 기간은 서로 포개어져 관측을 공유하므로 세 값은 독립적인 세 번의 측정이 아닙니다. 선택한 기간을 진하게 표시합니다.

일별 수익률 분포

선택한 기간의 종목 일별 수익률을 같은 폭의 구간으로 센 것입니다. 세로선은 위의 VaR·cVaR을 손실 방향에 표시한 것입니다. 발행된 VaR 표본에는 거래정지와 첫 거래일 등을 제외하는 규칙이 적용되지만 이 일별 수익률에는 적용되지 않아 막대와 세로선이 가장자리에서 조금 다를 수 있습니다.

낙폭

최대 낙폭 65.8% (2026-07-30). 선택한 기간에서 직전 고점 대비 얼마나 내려와 있었는지를 날마다 그린 것이며 지나간 경로의 서술입니다.

위험 지표가 낯설다면VaR·cVaR과 연율 변동성을 쉬운 말로 풀어 쓴 안내를 준비했습니다.위험 지표 안내 보기

특성선

1.16
베타 [1.00, 1.33] · 코스닥150 · 기준일 2026-10-07
절편
+0.347%[-0.153%, +0.847%]
설명력
0.45
관측 수
252
거래시점 보정 베타
1.10[0.77, 1.42]
252일 롤링 베타

일별 특성선의 가장 긴 기간 위에서 252일 창을 하루씩 굴린 값입니다. 코스닥150에 대한 베타와 종목 초과수익률의 연율 변동성이 어느 시기에 커지고 줄었는지 보여 주며, 위의 헤드라인 수치와 달리 구간은 붙이지 않습니다.

252일 롤링 연율 변동성

점 하나는 한 기간의 지수 초과수익률과 종목 초과수익률이고 직선은 그 점들에 맞춘 회귀선입니다. 무위험수익률은 양도성예금증서 금리를 씁니다.

재무 정보

20212022202320242025TTM
매출액억원9181,5931,7911,8141,7301,628
매출액 증가율%—73.6612.401.29-4.65—
영업이익억원452852952939899870
영업이익 증가율%—88.3911.78-1.32-4.30—
당기순이익억원353660804863727857
당기순이익 증가율%—86.7521.867.27-15.78—
지배주주순이익해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음
비지배주주순이익해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음
영업이익률%49.2853.4653.1651.7951.9853.45
순이익률%38.5241.4344.9147.5642.0152.66
ROE해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음
ROA%38.5825.3025.0826.9719.6521.06
부채비율%73.6933.5515.7415.1119.9429.85
유동비율%239.25386.36663.79580.35475.84341.05
당좌비율%190.94332.92605.50—449.57295.20
유보율%————813.37708.25
잉여현금흐름억원375727417—979—
FCF 마진%40.9145.6123.29—56.59—
영업현금흐름 전환율%106.88124.3982.5397.16137.91—
매출 대비 설비투자%0.265.9213.78—1.35—
EPS원2,1303,6159901,056901—
PER배—14.8044.2924.6737.18—
BPS해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음
PBR해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음
주당배당금원—150150600500—
배당성향%—4.1515.1556.8255.49—

개별 재무제표 기준

손익 흐름억원

매출액
1,730
매출총이익
1,263
매출원가
467
영업이익
899
판매비와관리비
364
영업외수익
44
법인세비용차감전순이익
944
당기순이익
727
법인세비용
217

매출액이 당기순이익에 이르기까지 단계마다 어디로 나뉘는지를 공시 금액 그대로 그린 그림입니다. 영업외손익은 법인세비용차감전순이익과 영업이익의 차이로 두고 부호에 따라 수익 또는 비용으로 표시하며, 한 단계의 항목 합이 맞지 않는 나머지는 기타로 따로 표시합니다.

이익률 추이%

활동별 현금흐름억원

재무상태표 구성억원

부채비율%

왼쪽 막대는 자산을 유동과 비유동으로, 오른쪽 막대는 그 자산을 조달한 부채와 자본으로 나눈 것이며 두 막대의 높이는 같습니다.

분기 실적 추이억원

전년동기 대비 증가율%

분기 막대는 각 분기 석 달의 실적이며 연간 수치와 섞지 않습니다. 증가율은 한 해 전 같은 분기가 함께 실려 있을 때만 계산하고 직전 값이 손실이면 비워 둡니다.

잉여현금흐름 분해억원

영업활동 현금흐름에서 유형자산 취득 지출을 뺀 값이 잉여현금흐름이며 세 막대 모두 신고된 부호 그대로 그렸습니다.

지배주주 순이익률%

자산회전율배

재무 레버리지배

ROE%

ROE는 지배주주 순이익률과 자산회전율과 재무 레버리지의 곱입니다. 세 요소 모두 기말 잔액을 분모로 쓰고 이익과 자본은 지배주주 기준으로 맞췄으므로 곱이 표의 ROE와 일치합니다.

재무제표

재무상태표

20212022202320242025
9162,6093,2073,1993,697
389656436420615
5271,9542,7712,7793,082

손익계산서

20212022202320242025
9181,5931,7911,8141,730
452852952939899
4678691,0421,138944
353660804863727
기본주당이익원2,1303,615*9901,056901
희석주당이익원2,0213,406*9551,035894
350663805862727

현금흐름표

20212022202320242025
당기순이익손익계산서 항목353660804863727
영업활동 조정 합계산출 값24161-141-25275
3788216648381,002
-3-786-1,479198-192
-202723-42-939-483
기초 현금 및 현금성자산억원3645421,300433613
5421,300433613939
현금 및 현금성자산의 순증감억원173758-85897해당 없음

가장 최근 연간 기준으로 영업활동에서 만든 현금을 투자활동과 재무활동에 나눠 쓴 해입니다.

직전 해가 공시되지 않은 연도는 이듬해 공시가 재작성한 비교 수치로 채우며 그 사실을 함께 표시합니다. 수주잔고와 같은 재무제표 밖 영업지표와 감사의견은 이 표가 다루지 않고, 주당 수치는 액면 변경을 소급 조정하지 않은 신고 값 그대로입니다.

{year} 회계연도 사업보고서(접수일 {date})에 제출인이 적은 문장을 그대로 옮긴 것이며 표와 그림, 다른 절을 가리키는 안내 문장은 제외했습니다.

가장 최근 연간 공시의 접수일은 2026.03.19입니다.

감사의견

회계연도감사의견감사인결산일
2025적정의견제 9 기우리회계법인2025-12-31
2024적정의견제 8 기우리회계법인2025-12-31
2023적정의견제 7 기우리회계법인2025-12-31
2022적정제 6 기우리회계법인2022-12-31
2021적정제 5 기정진세림회계법인2022-12-31
2020적정제 4 기우리회계법인2022-12-31

감사인의 명칭과 감사의견은 제출된 감사보고서의 기재를 그대로 옮긴 것이며 표현은 제출인의 것을 따릅니다. 같은 회계연도가 두 번 보이면 해당 공시가 두 건의 기재를 담고 있었다는 뜻이며 원천 자료는 둘을 구분하지 않습니다.

감사의견은 재무제표가 중요성의 관점에서 적정하게 표시되었다고 보는 적정의견, 특정 사항을 제외하고는 적정하다고 보는 한정의견, 적정하게 표시되지 않았다고 보는 부적정의견, 그리고 충분한 감사 증거를 얻지 못해 의견을 표명하지 않는 의견거절의 네 가지로 나뉩니다.

가치평가

밸류에이션 배수 추이배

PER과 PBR은 각 기간 말 종가를 같은 기간에 신고한 주당 값으로 나눈 배수이며 주당순이익이 손실인 기간은 비워 둡니다. 분기 보기는 분기 주당순이익에 대한 배수입니다.

배당 이력원

주당배당금 막대는 주식 분할과 액면 변경을 소급 반영해 현재 주식 기준으로 맞춘 값입니다. 배당성향과 배당수익률은 같은 기간의 신고 값끼리 나눈 비율이라 조정하지 않습니다.

배당성향과 배당수익률%

PER 밴드원

주가는 수정주가이며 밴드는 직전에 끝난 회계연도의 주당순이익에 배수를 곱한 선입니다. 다음 회계연도가 끝날 때까지 이전 연도의 주당순이익을 그대로 쓰고, 배수는 과거 연간 PER의 최솟값과 최댓값 사이를 같은 간격으로 나눈 값입니다.

가치평가 모형

다섯 가지 모형이 같은 가정 아래 계산한 한 주당 값을 현재가와 나란히 놓고, 회계연도별로 그 값이 어떻게 움직였는지 보여 줍니다.

가정

무위험이자율국고채 10년 만기 수익률 · 2026-10-074.38%
베타일별 3년1.13
%
%
자기자본비용10.03%
가중평균자본비용—
초기 성장률2.0%
유효 법인세율23.0%
기준 회계연도2025
현재가원65,500

위험 프리미엄과 영구성장률은 바꿀 수 있는 가정이며 나머지는 자료와 산식에서 나온 값입니다.

모형모형가원현재가 대비
고든 모형6,348-90.3%
배당할인모형 DDM6,348-90.3%
현금흐름할인 FCFF차입금 항목 미기재
현금흐름할인 FCFE14,863-77.3%
잔여이익모형 RIM순자산 또는 자기자본이익률 없음
표의 값은 최근 회계연도의 재무 수치를 오늘의 국고채 수익률과 현재가로 계산한 것입니다.

배당·잔여이익 계열원

현금흐름할인 계열원

회계연도별 값은 그해 결산 재무 수치와 결산일의 국고채 수익률로 계산하고 베타는 현재 값을 그대로 쓰며, 주식 분할이나 액면 변경은 현재 주식 기준으로 맞춘 값입니다.

계산 과정

위 표의 값이 어떻게 나왔는지 기호 수식과 이 종목의 실제 숫자를 대입한 단계로 보여 줍니다. 가정 패널의 값을 바꾸면 여기의 숫자도 함께 바뀝니다. 기업 단위 금액은 억원, 주당 값은 원입니다.

자기자본비용

r=rf+β×ERPr = r_f + \beta \times \mathit{ERP}

r = 4.38% + 1.13 × 5.00% = 10.03%

초기 성장률

g1=max⁡{ROE×(1−payout), 0},gt=g1+(gT−g1) t−1N−1g_1 = \max\{\mathit{ROE} \times (1 - \text{payout}),\,0\},\qquad g_t = g_1 + (g_T - g_1)\,\frac{t-1}{N-1}

g_1 = g_T = 2.00%

고든 모형

P0=D0 (1+gT)r−gTP_0 = \frac{D_0\,(1 + g_T)}{r - g_T}

P_0 = 500 × (1 + 2.00%) / (10.03% − 2.00%) = 510 / 0.0803 = 6,348 원

배당할인모형 DDM

P0=∑t=1NDt(1+r)t+DN(1+gT)(r−gT) (1+r)N,Dt=Dt−1(1+gt)P_0 = \sum_{t=1}^{N} \frac{D_t}{(1+r)^t} + \frac{D_N (1+g_T)}{(r - g_T)\,(1+r)^N},\qquad D_t = D_{t-1}(1+g_t)

D_0 = 500, g_1 = 2.00%, g_T = 2.00%, r = 10.03%

연차성장률배당 원할인계수현재가치 원
12.00%5100.9088463
22.00%5200.8259430
32.00%5310.7506398
42.00%5410.6822369
52.00%5520.6200342
잔존가치2.00%7,0090.62004,346
합계6,348

P_0 = 6,348 원

현금흐름할인 FCFE

FCFE0=CFO−CapEx+ΔD,P0=1Shares[∑t=1NFCFEt(1+r)t+FCFEN(1+gT)(r−gT) (1+r)N],FCFEt=FCFEt−1(1+gt)\mathit{FCFE}_0 = \mathit{CFO} - \mathit{CapEx} + \Delta D,\qquad P_0 = \frac{1}{\text{Shares}}\left[\sum_{t=1}^{N} \frac{\mathit{FCFE}_t}{(1+r)^t} + \frac{\mathit{FCFE}_N (1+g_T)}{(r - g_T)\,(1+r)^N}\right],\qquad \mathit{FCFE}_t = \mathit{FCFE}_{t-1}(1+g_t)

기준 연도 현금흐름 FCFE

FCFE_0 = 1,002.1 − 23.3 + 0.0 (순차입 증감) = 978.8 억원

연차성장률현금흐름 억원할인계수현재가치 억원
12.00%998.30.9088907.3
22.00%1,018.30.8259841.1
32.00%1,038.70.7506779.6
42.00%1,059.40.6822722.7
52.00%1,080.60.6200670.0
잔존가치2.00%13,720.60.62008,506.5
합계12,427.2

P_0 = 12,427.2 억원 ÷ 83,610,568 (주식수) = 14,863 원

자기자본비용은 무위험이자율에 베타와 주식 위험 프리미엄의 곱을 더한 값입니다. 초기 성장률은 최근 회계연도의 자기자본이익률에 유보율을 곱한 값이며 영 아래로는 두지 않고, 첫해의 그 값에서 다섯째 해의 영구성장률까지 해마다 같은 폭으로 줄어든다고 놓습니다. 고든 모형만 처음부터 영구성장률로 계산합니다. 현금흐름할인은 영업활동현금흐름에서 자본적지출을 뺀 값을 기준으로 하며, FCFF는 이자지급액의 세후 금액을 더해 가중평균자본비용으로, FCFE는 순차입 증감을 더해 자기자본비용으로 할인합니다. 잔여이익모형은 주당순자산에 자기자본비용을 넘는 이익의 현재가치를 더합니다.

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