ETF iNAV란 무엇입니까

순자산가치는 운용사가 하루 한 번 확정해 공시하는 ETF 한 주당 값어치입니다. iNAV는 그 값을 출발점으로 삼아 구성 종목의 가격이 지금 어디에 있는지를 반영해 추정한 값이라, 공식 값이 아니라 추정치입니다. 이름 앞의 i는 장중이라는 뜻이고, 이 화면은 그 개념을 한국 정규장이 닫힌 시간대로 넓혀 씁니다.

구성 종목을 하나씩 더합니다. 미국 주식은 미국 시장의 실시간 가격에 지금 환율을 곱해 다시 값을 매기고, 국내 주식과 현금은 기준일의 값으로 고정합니다. 이렇게 구한 합을 ETF 한 주 기준으로 나눈 것이 iNAV입니다. 기준일은 직전에 공시된 순자산가치의 날짜이며 화면에 함께 표시합니다.

환율은 기준일의 환율과 지금 환율의 비율로 반영합니다. 환헤지 상품은 이 환율 항을 빼고 계산합니다.

편입 종목 표의 상태 표시가 그 답입니다. 실시간 반영은 미국 시장에서 거래 중인 종목이고, 고정은 국내 주식이나 미국 밖 시장의 종목, 장외에서만 거래되는 종목처럼 지금 가격을 받을 수 없어 기준일 값에 묶어 둔 종목입니다. 고정된 비중이 클수록 iNAV가 실제 값어치를 덜 따라갑니다.

iNAV는 추정치이고 다음 날 공시되는 순자산가치와 정확히 같지 않습니다. 미국 시장의 실시간 가격이 잠시 끊기면 마지막 값에 고정되고, 환율 소스가 끊기면 직전 환율을 그대로 씁니다. 화면의 기준 시각을 함께 보면서 참고값으로 읽는 것이 맞습니다.