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KREDKRED
071050KOSPI

한국금융지주

168,600
-5,800 (-3.33%)

주가 차트

  • MA5
  • MA20
  • MA60
시가총액조원

그날 종가에 이 종목 자체의 상장주식수를 곱한 값을 주마다 하나씩 골라 이은 선입니다. 보통주와 우선주를 합친 값이 아니라 이 종목 하나만의 값입니다.

개요

요약

한국금융지주는 2003년 설립되어 서울 영등포구에 본사를 두고 있습니다. 회사는 코스피 시장에 상장되어 있으며 금융지주회사법에 근거하여 자회사들의 경영관리와 자금지원 등을 수행하는 지배구조를 갖추고 있습니다.

회사는 금융투자, 자산운용, 저축은행, 벤처 및 PEF 투자, 여신전문업, 헤지펀드 운용 등 금융업 전반의 사업을 영위합니다. 한국투자증권과 한국투자신탁운용 등 여러 자회사를 통해 다양한 금융 상품과 서비스를 고객에게 제공합니다.

사업의 개요 원문

한국투자금융지주는 금융투자, 자산운용, 저축은행, 벤처/PEF투자, 여신전문업, 헤지펀드 운용 등 금융업 전반의 영역에서 고객 니즈에 부합하는 독창적인 상품과 서비스를 제공하며, 투자자와 자금수요자 모두의 진정한 만족을 추구하는 글로벌 리딩 금융그룹이 되기 위해 노력하고 있습니다.

* KIH Advisors Japan은 출자 후 계열회사 편입을 위한 등기진행 중임.

회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

2) 연결대상회사의 변동내용(2025.01.01 ~ 2025.12.31)

나. 회사의 법적 상업적 명칭

당사의 명칭은 한국투자금융지주 주식회사라고 표기합니다. 또한 영문으로는 Korea Investment Holdings Co., Ltd. 라 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2003년 1월 11일 설립되었으며, 2003년 7월 21일 (구)동원증권과의 주식교환을 통해 주식시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 본사의 주소 : 07321 서울 영등포구 의사당대로 88- 전화번호 : 02-3276-6400- 홈페이지 주소 : www.koreainvestment.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 '금융지주회사법'에 근거하여 사업을 영위하고 있습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

[한국투자금융지주]

지배회사인 주식회사 한국투자금융지주는 자회사 등 (자회사, 손자회사 및 손자회사가 지배하는 회사를 포함) 에 대한 사업목표의 부여, 사업계획의 승인, 자회사 경영성과의 평가 및 보상 결정, 경영지배구조 결정, 업무와 재산상태에 대한 검사를 하는 경영관리를 주요 업무로 영위하고 있습니다. 이외에, 자회사 등에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달 등을 경영관리에 부수하는 업무로 수행하고 있습니다.

[주요 종속회사의 사업]

증권업을 영위하는 한국투자증권은 당사의 주력 자회사로서 투자매매업, 투자중개업, 신탁업, 투자일임 및 투자자문업 등의 금융투자업무를 영위하고 있습니다. 겸영업무 및 부수업무 등은 관련 법령 등에 따라 영위할 수 있는 모든 업무를 포함하며, 인가권자의 허용 및 신고 등이 요구되는 업무는 해당 인가 등을 취득하여 영위하고 있습니다. 한국투자증권은 자산운용업을 영위하는 한국투자신탁운용과 한국투자밸류자산운용, 현지법인 (런던, 홍콩, 뉴욕, 싱가포르, 베트남, 북경투자자문유한공사, 인도네시아, SF Credit Partners) 등을 자회사로 두고 있습니다.이외에 한국투자금융지주의 자회사로는 벤처캐피탈사인 한국투자파트너스, 주택담보대출 등 소비자 및 중소기업 금융에 강점을 가진 한국투자저축은행, 국내 최초의 기업여신 전문 캐피탈사인 한국투자캐피탈, 2019년 설립된 한국투자부동산신탁, 에너지/인프라 PEF 전문운용사인 한국투자프라이빗에쿼티, 대체투자전문 운용사인 한국투자리얼에셋운용, 절대수익을 추구하며 국내 최초로 싱가포르에 설립된 해외 대안투자전문펀드인 KIARA ADVISORS, 스타트업에 투자하고 육성하는 한국투자액셀러레이터가 있습니다.기타 자세한 사항은 II.

아. 신용평가에 관한 사항

1) 최근 3년간 신용등급

2) 회사채 신용평가등급 체계 요약① 한국기업평가

주) 상기 등급 중 AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있음② 한국신용평가 주) 상기등급 중 AA부터 B까지는 +, -부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음③ NICE신용평가 주) 상기 등급 중 AA등급에서 CCC등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있음

(3) 기업어음 신용평가등급 체계 요약① 한국기업평가

주) 상기 등급 중 A2부터 B까지는 당해 등급 내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 -부호를 부여할 수 있음 ② 한국신용평가 주) 상기등급 중 A2부터 B까지는 +, -부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음 ③ NICE신용평가 주) 상기 등급 중 A2등급에서 B등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있음

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2025 회계연도 사업보고서(접수일 2026.03.19)에 제출인이 적은 문장을 그대로 옮긴 것이며 표와 그림은 제외했습니다.

  • 요약은 원문을 바탕으로 별도로 작성한 문장이며 제출인의 문장이 아니고 원문과 표현이 다르거나 빠진 내용이 있을 수 있으므로 함께 실은 원문을 확인해야 합니다.
  • 회사 소개는 제출인이 사업보고서에 적은 문장을 그대로 옮긴 것이며 표와 그림, 그리고 보고서의 다른 절을 가리키는 안내 문장은 제외했고 내용의 사실 여부를 따로 확인하지 않았습니다.

VaR

3.30%
[2.25%, 4.79%] · 기준일 2026-10-02
기간별 VaR 비교

위 헤드라인과 같은 측정치를 세 기간에 대해 같은 자 위에 나란히 놓은 것이며 점은 추정값, 가로선은 그 구간입니다. 세 기간은 서로 포개어져 관측을 공유하므로 세 값은 독립적인 세 번의 측정이 아닙니다. 선택한 기간을 진하게 표시합니다.

일별 수익률 분포

선택한 기간의 종목 일별 수익률을 같은 폭의 구간으로 센 것입니다. 세로선은 위의 VaR·cVaR을 손실 방향에 표시한 것입니다. 발행된 VaR 표본에는 거래정지와 첫 거래일 등을 제외하는 규칙이 적용되지만 이 일별 수익률에는 적용되지 않아 막대와 세로선이 가장자리에서 조금 다를 수 있습니다.

낙폭

최대 낙폭 42.4% (2026-10-08). 선택한 기간에서 직전 고점 대비 얼마나 내려와 있었는지를 날마다 그린 것이며 지나간 경로의 서술입니다.

위험 지표가 낯설다면VaR·cVaR과 연율 변동성을 쉬운 말로 풀어 쓴 안내를 준비했습니다.위험 지표 안내 보기

특성선

0.77
베타 [0.65, 0.88] · 코스피200 · 기준일 2026-10-08
절편
-0.180%[-0.551%, +0.190%]
설명력
0.46
관측 수
252
거래시점 보정 베타
0.72[0.51, 0.93]
252일 롤링 베타

일별 특성선의 가장 긴 기간 위에서 252일 창을 하루씩 굴린 값입니다. 코스피200에 대한 베타와 종목 초과수익률의 연율 변동성이 어느 시기에 커지고 줄었는지 보여 주며, 위의 헤드라인 수치와 달리 구간은 붙이지 않습니다.

252일 롤링 연율 변동성

점 하나는 한 기간의 지수 초과수익률과 종목 초과수익률이고 직선은 그 점들에 맞춘 회귀선입니다. 무위험수익률은 양도성예금증서 금리를 씁니다.

재무 정보

2022202320242025TTM
매출액억원229,395208,934211,741——
매출액 증가율%—-8.921.34——
영업이익억원5,4588,20411,99723,45336,807
영업이익 증가율%—50.3246.2495.49—
당기순이익억원6,3987,08110,45920,24429,397
당기순이익 증가율%—10.6747.7193.56—
지배주주순이익억원6,3687,07010,39720,20429,336
비지배주주순이익억원3011613961
영업이익률%2.383.935.67——
순이익률%2.793.394.94——
ROE%8.298.4410.7716.8221.39
ROA%0.740.740.961.491.75
부채비율%1,020.061,035.591,021.991,025.351,119.39
유보율%2,334.142,520.012,807.303,399.033,850.07
잉여현금흐름억원-46,181-73,079-78,140-76,229—
FCF 마진%-20.13-34.98-36.90——
영업현금흐름 전환율%-718.01-1,029.09-743.26-375.79—
매출 대비 설비투자%0.110.100.19——
EPS원11,42812,68718,65834,59252,644
PER배4.664.833.824.674.20
BPS원137,807150,265173,182215,524246,106
PBR배0.390.410.410.750.90
주당배당금원2,3002,650—3,980—
배당성향%20.1320.89—11.51—

연결 재무제표 기준

이익률 추이%

활동별 현금흐름억원

분기 실적 추이억원

전년동기 대비 증가율%

분기 막대는 각 분기 석 달의 실적이며 연간 수치와 섞지 않습니다. 증가율은 한 해 전 같은 분기가 함께 실려 있을 때만 계산하고 직전 값이 손실이면 비워 둡니다.

잉여현금흐름 분해억원

영업활동 현금흐름에서 유형자산 취득 지출을 뺀 값이 잉여현금흐름이며 세 막대 모두 신고된 부호 그대로 그렸습니다.

지배주주 순이익률%

자산회전율배

재무 레버리지배

ROE%

ROE는 지배주주 순이익률과 자산회전율과 재무 레버리지의 곱입니다. 세 요소 모두 기말 잔액을 분모로 쓰고 이익과 자본은 지배주주 기준으로 맞췄으므로 곱이 표의 ROE와 일치합니다.

재무제표

재무상태표

2022202320242025
863,086959,0121,092,202*1,361,619
786,028874,561994,857*1,240,624
77,05784,45197,345*120,995

손익계산서

2022202320242025
229,395208,934211,741*해당 없음
영업이익억원5,4588,20411,997*23,453
6,4588,85813,989*27,236
6,3987,08110,459*20,244
기본주당이익원해당 없음해당 없음해당 없음34,592
희석주당이익원해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음
6,4968,29614,446*21,036

현금흐름표

2022202320242025
당기순이익손익계산서 항목6,3987,08110,45920,244
영업활동 조정 합계산출 값-52,337-79,947-88,194-96,316
-45,939-72,866-77,735*-76,072
1,662-11,80024,478*3,177
48,37892,09946,574*74,412
기초 현금 및 현금성자산억원25,72629,76337,200*31,489
해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음
현금 및 현금성자산의 순증감억원4,0377,438-5,711*1,371

가장 최근 연간 기준으로 영업활동에서 현금이 나가고 투자활동과 재무활동으로 현금을 들여온 해입니다.

직전 해가 공시되지 않은 연도는 이듬해 공시가 재작성한 비교 수치로 채우며 그 사실을 함께 표시합니다. 수주잔고와 같은 재무제표 밖 영업지표와 감사의견은 이 표가 다루지 않고, 주당 수치는 액면 변경을 소급 조정하지 않은 신고 값 그대로입니다.

{year} 회계연도 사업보고서(접수일 {date})에 제출인이 적은 문장을 그대로 옮긴 것이며 표와 그림, 다른 절을 가리키는 안내 문장은 제외했습니다.

가장 최근 연간 공시의 접수일은 2026.03.19입니다.

감사의견

회계연도감사의견감사인결산일
2025적정의견삼일회계법인2025-12-31
2024적정의견한영회계법인2025-12-31
2023적정의견한영회계법인2025-12-31
2022적정한영회계법인2022-12-31
2021적정삼정회계법인2022-12-31
2020적정삼정회계법인2022-12-31
2019적정삼정회계법인2019-12-31
2018적정삼정회계법인2019-12-31
2017적정삼정회계법인2019-12-31
2016적정삼정회계법인2016-12-31
2015적정삼정회계법인2016-12-31
2014적정삼일회계법인2016-12-31

감사인의 명칭과 감사의견은 제출된 감사보고서의 기재를 그대로 옮긴 것이며 표현은 제출인의 것을 따릅니다. 같은 회계연도가 두 번 보이면 해당 공시가 두 건의 기재를 담고 있었다는 뜻이며 원천 자료는 둘을 구분하지 않습니다.

감사의견은 재무제표가 중요성의 관점에서 적정하게 표시되었다고 보는 적정의견, 특정 사항을 제외하고는 적정하다고 보는 한정의견, 적정하게 표시되지 않았다고 보는 부적정의견, 그리고 충분한 감사 증거를 얻지 못해 의견을 표명하지 않는 의견거절의 네 가지로 나뉩니다.

가치평가

밸류에이션 배수 추이배

PER과 PBR은 각 기간 말 종가를 같은 기간에 신고한 주당 값으로 나눈 배수이며 주당순이익이 손실인 기간은 비워 둡니다. 분기 보기는 분기 주당순이익에 대한 배수입니다.

배당 이력원

주당배당금 막대는 주식 분할과 액면 변경을 소급 반영해 현재 주식 기준으로 맞춘 값입니다. 배당성향과 배당수익률은 같은 기간의 신고 값끼리 나눈 비율이라 조정하지 않습니다.

배당성향과 배당수익률%

PER 밴드원

주가는 수정주가이며 밴드는 직전에 끝난 회계연도의 주당순이익에 배수를 곱한 선입니다. 다음 회계연도가 끝날 때까지 이전 연도의 주당순이익을 그대로 쓰고, 배수는 과거 연간 PER의 최솟값과 최댓값 사이를 같은 간격으로 나눈 값입니다.

가치평가 모형

다섯 가지 모형이 같은 가정 아래 계산한 한 주당 값을 현재가와 나란히 놓고, 회계연도별로 그 값이 어떻게 움직였는지 보여 줍니다.

가정

무위험이자율국고채 10년 만기 수익률 · 2026-10-084.40%
베타일별 5년0.87
%
%
자기자본비용8.74%
가중평균자본비용—
초기 성장률14.9%
유효 법인세율25.7%
기준 회계연도2025
현재가원168,600

위험 프리미엄과 영구성장률은 바꿀 수 있는 가정이며 나머지는 자료와 산식에서 나온 값입니다.

모형모형가원현재가 대비
고든 모형60,209-64.3%
배당할인모형 DDM80,028-52.5%
현금흐름할인 FCFF차입금 항목 미기재
현금흐름할인 FCFE기준 연도 현금흐름이 양수가 아님
잔여이익모형 RIM607,013+260.0%
표의 값은 최근 회계연도의 재무 수치를 오늘의 국고채 수익률과 현재가로 계산한 것입니다.

배당·잔여이익 계열원

현금흐름할인 계열원

회계연도별 값은 그해 결산 재무 수치와 결산일의 국고채 수익률로 계산하고 베타는 현재 값을 그대로 쓰며, 주식 분할이나 액면 변경은 현재 주식 기준으로 맞춘 값입니다.

계산 과정

위 표의 값이 어떻게 나왔는지 기호 수식과 이 종목의 실제 숫자를 대입한 단계로 보여 줍니다. 가정 패널의 값을 바꾸면 여기의 숫자도 함께 바뀝니다. 기업 단위 금액은 억원, 주당 값은 원입니다.

자기자본비용

r=rf+β×ERPr = r_f + \beta \times \mathit{ERP}

r = 4.40% + 0.87 × 5.00% = 8.74%

초기 성장률

g1=max⁡{ROE×(1−payout), 0},gt=g1+(gT−g1) t−1N−1g_1 = \max\{\mathit{ROE} \times (1 - \text{payout}),\,0\},\qquad g_t = g_1 + (g_T - g_1)\,\frac{t-1}{N-1}

g_1 = max(16.82% × (1 − 11.51%), 0) = 14.89%

첫해는 이 값으로 시작해 다섯째 해에 영구성장률에 닿도록 해마다 같은 폭으로 줄어듭니다

고든 모형

P0=D0 (1+gT)r−gTP_0 = \frac{D_0\,(1 + g_T)}{r - g_T}

P_0 = 3,980 × (1 + 2.00%) / (8.74% − 2.00%) = 4,060 / 0.0674 = 60,209 원

배당할인모형 DDM

P0=∑t=1NDt(1+r)t+DN(1+gT)(r−gT) (1+r)N,Dt=Dt−1(1+gt)P_0 = \sum_{t=1}^{N} \frac{D_t}{(1+r)^t} + \frac{D_N (1+g_T)}{(r - g_T)\,(1+r)^N},\qquad D_t = D_{t-1}(1+g_t)

D_0 = 3,980, g_1 = 14.89%, g_T = 2.00%, r = 8.74%

연차성장률배당 원할인계수현재가치 원
114.89%4,5730.91964,205
211.67%5,1060.84574,318
38.44%5,5370.77774,306
45.22%5,8260.71524,167
52.00%5,9430.65773,908
잔존가치2.00%89,9010.657759,124
합계80,028

P_0 = 80,028 원

잔여이익모형 RIM

P0=B0+∑t=1NRIt(1+r)t+RIN(1+gT)(r−gT) (1+r)N,RIt=(ROE−r) Bt−1P_0 = B_0 + \sum_{t=1}^{N} \frac{\mathit{RI}_t}{(1+r)^t} + \frac{\mathit{RI}_N (1+g_T)}{(r - g_T)\,(1+r)^N},\qquad \mathit{RI}_t = (\mathit{ROE} - r)\,B_{t-1}

B_0 = 215,524 원, ROE = 16.82%, 배당성향 = 11.51%, r = 8.74%, g_T = 2.00%

연차기초 순자산이익자본비용 청구액잔여이익할인계수현재가치
1215,52436,25718,84217,4140.919616,014
2247,60941,65421,64720,0070.845716,919
3284,47047,85524,87022,9850.777717,875
4326,82054,97928,57226,4070.715218,885
5375,47363,16432,82630,3390.657719,953
잔존가치458,9610.6577301,842

P_0 = 215,524 + 89,647 + 301,842 = 607,013 원

자기자본비용은 무위험이자율에 베타와 주식 위험 프리미엄의 곱을 더한 값입니다. 초기 성장률은 최근 회계연도의 자기자본이익률에 유보율을 곱한 값이며 영 아래로는 두지 않고, 첫해의 그 값에서 다섯째 해의 영구성장률까지 해마다 같은 폭으로 줄어든다고 놓습니다. 고든 모형만 처음부터 영구성장률로 계산합니다. 현금흐름할인은 영업활동현금흐름에서 자본적지출을 뺀 값을 기준으로 하며, FCFF는 이자지급액의 세후 금액을 더해 가중평균자본비용으로, FCFE는 순차입 증감을 더해 자기자본비용으로 할인합니다. 잔여이익모형은 주당순자산에 자기자본비용을 넘는 이익의 현재가치를 더합니다.

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