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KREDKRED
071970KOSPI

HD현대마린엔진

42,800
-2,200 (-4.89%)

주가 차트

  • MA5
  • MA20
  • MA60

수정주가는 거래소가 공표한 기준가에서 구한 계수로 액면분할이나 병합 같은 기업행위를 보정해 표시한 가격입니다. 현금배당은 반영하지 않으며, 이 페이지의 위험지표 계산에는 쓰이지 않습니다.

시가총액조원

그날 종가에 이 종목 자체의 상장주식수를 곱한 값을 주마다 하나씩 골라 이은 선입니다. 보통주와 우선주를 합친 값이 아니라 이 종목 하나만의 값입니다.

개요

요약

HD현대마린엔진은 2001년에 설립된 회사입니다. 회사는 코스피 시장에 상장되어 있으며 HD현대 기업집단에 속해 있습니다.

회사는 선박용 엔진과 엔진부품 및 서비스 사업을 운영합니다. 디젤엔진과 이중연료 엔진을 생산하며 크랭크샤프트와 터보차저 등 부품을 제조하여 고객에게 제공합니다.

사업의 개요 원문

가. 주요 사업의 특성

당사의 핵심 사업인 선박 엔진 분야는 현재 디젤엔진과 이중연료 엔진을 중심으로 형성되어 있으며 최근 글로벌 해운시장을 중심으로 친환경 엔진 수요는 대형 선박을 시작으로 지속적으로 확대가 예상됩니다.

당사 또한 이러한 시장 변화에 대응하기 위해 친환경 엔진 기술 및 생산 역량 확보를 위한 투자를 진행 중입니다. 더불어 환경 규제 강화와 노후 선박 증가에 따른 신조선 발주 확대는 당사의 사업 성장과 신규 수주 기회 확보에 긍정적으로 작용할 것으로 기대됩니다.

나. 주요 사업 내용

(1) 선박엔진 사업 주기 엔진(Main Engine)은 선박운항을 위한 고출력의 추진기로서 선박 내 설치되는 핵심 기기입니다. 당사는 디젤엔진, LNG가스엔진(이중연료), LPG가스엔진(이중연료)을 생산하고 있으며, 글로벌 시장에서 선박용 저속엔진의 주요 메이커로서 자리하고 있습니다.

(2) 엔진부품 사업 선박엔진의 핵심 부품인 2ST Crankshaft(종속회사)와 터보차저를 자체생산을 하고, 주요 부품을 조달하여 판매를 하는 엔진부품 전문기업으로서 다양한 고객들에게 부품 및 서비스(A/S)를 제공하고 있습니다.

다. 사업별 매출(당기)

주) 상기표는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

라. 원재료 매입액(당기)

주) 상기표는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

마. 생산 가동률(당기)

주) 전기에 선박용 엔진과 2ST Crankshaft의 연간 생산능력 산출기준이 변경 되었습니다. 자세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용 → 3. 원재료 및 생산설비 → 다. 생산능력'을 참고 바랍니다.

회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '에이치디현대마린엔진 주식회사'이며, 'HD현대마린엔진㈜'으로도 표기하고 있습니다. 영문 명칭은 'HD-Hyundai Marine Engine Co., Ltd.'(약호 HME)로 표기합니다.

나. 설립일자

당사는 2001년 6월 15일에 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

라. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

주) STX에너지솔루션㈜는 전기에 청산되어 당기부터 연결대상 회사에서 제외하였습니다.

(2) 연결대상회사의 변동내용

마. 주요 사업의 내용

당기 연결재무제표 기준, 주요 사업의 매출 비중은 선박용 엔진사업이 78.9%, 선박용 엔진부품 및 서비스 사업이 21.1%이며, 주요 제품은 아래와 같습니다.

바. 신용평가에 관한 사항

주) 회사채, 기업어음에 대한 신용등급은 평가는 없었으며, 신용등급별 부여 의미는 다음 표를 참고 바랍니다.

'AA'부터 'CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-' 를 부가함

사. 중소기업 등 해당 여부

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 2024년 09월 02일부로 HD현대 기업집단으로 편입이 되어 중견기업에 해당되지 않습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2025 회계연도 사업보고서(접수일 2026.03.16)에 제출인이 적은 문장을 그대로 옮긴 것이며 표와 그림은 제외했습니다.

  • 요약은 원문을 바탕으로 별도로 작성한 문장이며 제출인의 문장이 아니고 원문과 표현이 다르거나 빠진 내용이 있을 수 있으므로 함께 실은 원문을 확인해야 합니다.
  • 회사 소개는 제출인이 사업보고서에 적은 문장을 그대로 옮긴 것이며 표와 그림, 그리고 보고서의 다른 절을 가리키는 안내 문장은 제외했고 내용의 사실 여부를 따로 확인하지 않았습니다.

VaR

5.61%
[3.90%, 8.27%] · 기준일 2026-10-02
기간별 VaR 비교

위 헤드라인과 같은 측정치를 세 기간에 대해 같은 자 위에 나란히 놓은 것이며 점은 추정값, 가로선은 그 구간입니다. 세 기간은 서로 포개어져 관측을 공유하므로 세 값은 독립적인 세 번의 측정이 아닙니다. 선택한 기간을 진하게 표시합니다.

일별 수익률 분포

선택한 기간의 종목 일별 수익률을 같은 폭의 구간으로 센 것입니다. 세로선은 위의 VaR·cVaR을 손실 방향에 표시한 것입니다. 발행된 VaR 표본에는 거래정지와 첫 거래일 등을 제외하는 규칙이 적용되지만 이 일별 수익률에는 적용되지 않아 막대와 세로선이 가장자리에서 조금 다를 수 있습니다.

낙폭

최대 낙폭 62.9% (2026-10-08). 선택한 기간에서 직전 고점 대비 얼마나 내려와 있었는지를 날마다 그린 것이며 지나간 경로의 서술입니다.

위험 지표가 낯설다면VaR·cVaR과 연율 변동성을 쉬운 말로 풀어 쓴 안내를 준비했습니다.위험 지표 안내 보기

특성선

0.56
베타 [0.42, 0.70] · 코스피200 · 기준일 2026-10-08
절편
-0.375%[-0.890%, +0.141%]
설명력
0.19
관측 수
252
거래시점 보정 베타
0.66[0.25, 1.08]
252일 롤링 베타

일별 특성선의 가장 긴 기간 위에서 252일 창을 하루씩 굴린 값입니다. 코스피200에 대한 베타와 종목 초과수익률의 연율 변동성이 어느 시기에 커지고 줄었는지 보여 주며, 위의 헤드라인 수치와 달리 구간은 붙이지 않습니다.

252일 롤링 연율 변동성

점 하나는 한 기간의 지수 초과수익률과 종목 초과수익률이고 직선은 그 점들에 맞춘 회귀선입니다. 무위험수익률은 양도성예금증서 금리를 씁니다.

재무 정보

20152016201720182019202020212022202320242025TTM
매출액억원10,5724,1652,5242,1482,5402,4801,6391,7932,4503,1584,0244,817
매출액 증가율%—-60.60-39.39-14.9118.24-2.37-33.929.4536.6328.8827.42—
영업이익억원78-2,832302-145-10723-1091131793327591,120
영업이익 증가율%—-3,731.45—-147.98——-569.82—58.0485.18128.69—
당기순이익억원-49-7,1837,355-1,047-35911-781413167581,6511,947
당기순이익 증가율%———-114.24——-809.49—123.71139.48117.88—
지배주주순이익억원-49-7,1837,355-1,047———1413167581,6511,947
비지배주주순이익해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음
영업이익률%0.74-68.0011.97-6.75-4.210.94-6.656.327.3210.5118.8623.26
순이익률%-0.47-172.47291.35-48.75-14.130.44-4.787.8912.9124.0041.0340.42
ROE%——505.30-68.06———7.3614.0424.4933.7737.30
ROA%-0.35-84.5298.81-18.46-8.020.24-1.823.406.9715.3120.2719.72
부채비율%1,230.19-239.01411.37268.62244.26168.72179.56116.66101.4559.9966.6389.11
유동비율%98.9920.3070.4370.4787.8759.0074.4989.3495.08162.45161.23156.75
당좌비율%75.2212.7948.4645.1048.0536.9752.9050.9351.97114.52124.70115.75
유보율%-32.13-1,138.05524.43513.61479.85476.63473.24510.89551.56552.59747.69491.04
잉여현금흐름억원-55-10957103-163137121-2993109361,675—
FCF 마진%-0.52-2.612.274.80-6.425.537.41-16.7012.6529.6541.63—
영업현금흐름 전환율%——1.01——1,381.16—-144.45114.96133.87109.39—
매출 대비 설비투자%0.890.960.670.591.160.621.705.302.202.473.25—
매출채권회전일수일—98.060.316.94.04.77.56.432.239.437.8—
재고자산회전일수일—81.9149.0122.8116.7112.7133.4150.4144.5130.3124.0—
매입채무회전일수일—————————71.566.8—
현금전환주기일—————————98.195.0—
EPS원-236-31,51833,016-18,037-1,27839-2764991,1012,4644,8675,740
PER배——0.14——98.97—14.1910.639.9218.3910.21
BPS원——5,9015,4794,6306,1315,4286,7707,8939,12014,41315,390
PBR배——0.781.030.660.630.871.051.482.686.213.81
주당배당금해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음

연결 재무제표 기준

손익 흐름억원

매출액
4,024
매출원가
2,998
매출총이익
1,026
영업외수익
846
영업이익
759
판매비와관리비
267
법인세비용차감전순이익
1,605
법인세수익
46
당기순이익
1,651

매출액이 당기순이익에 이르기까지 단계마다 어디로 나뉘는지를 공시 금액 그대로 그린 그림입니다. 영업외손익은 법인세비용차감전순이익과 영업이익의 차이로 두고 부호에 따라 수익 또는 비용으로 표시하며, 한 단계의 항목 합이 맞지 않는 나머지는 기타로 따로 표시합니다.

수익 구성억원

이익률 추이%

활동별 현금흐름억원

재무상태표 구성억원

부채비율%

왼쪽 막대는 자산을 유동과 비유동으로, 오른쪽 막대는 그 자산을 조달한 부채와 자본으로 나눈 것이며 두 막대의 높이는 같습니다.

분기 실적 추이억원

전년동기 대비 증가율%

분기 막대는 각 분기 석 달의 실적이며 연간 수치와 섞지 않습니다. 증가율은 한 해 전 같은 분기가 함께 실려 있을 때만 계산하고 직전 값이 손실이면 비워 둡니다.

현금전환주기일

잉여현금흐름 분해억원

재고자산과 매출채권의 회전일수를 위로, 매입채무 회전일수를 아래로 쌓고 그 차감 결과인 현금전환주기를 선으로 표시했습니다. 회전일수는 직전 연도와의 평균 잔액으로 계산하므로 가장 오래된 연도는 그리지 않습니다. 신고된 항목이 없는 회전일수는 그리지 않으며 현금전환주기는 세 항목이 모두 있는 연도에만 표시합니다.

영업활동 현금흐름에서 유형자산 취득 지출을 뺀 값이 잉여현금흐름이며 세 막대 모두 신고된 부호 그대로 그렸습니다.

지배주주 순이익률%

자산회전율배

재무 레버리지배

ROE%

ROE는 지배주주 순이익률과 자산회전율과 재무 레버리지의 곱입니다. 세 요소 모두 기말 잔액을 분모로 쓰고 이익과 자본은 지배주주 기준으로 맞췄으므로 곱이 표의 ROE와 일치합니다.

재무제표

재무상태표

20152016201720182019202020212022202320242025
14,1988,4997,4435,6724,4754,6744,3044,1634,5404,9508,147
13,13114,6135,9884,133*3,1752,9342,7642,2422,2861,8563,258
1,067-6,1141,4561,539*1,3001,7391,5401,9212,2543,0944,889

손익계산서

20152016201720182019202020212022202320242025
10,5724,1652,524*2,1482,5402,4801,639*1,793*2,450*3,1584,024
78-2,832302*-145*-10723-109*113*179*332759
109-6,9757,355*-1,438*-359-102-52*157*148*2771,605
-49-7,1837,355-1,047*-35911-781413167581,651
기본주당이익원-236-31,518*33,016*-18,037*-1,27839-276499*1,101*2,464해당 없음
희석주당이익원해당 없음-31,518해당 없음-18,037*-1,27839-276499*1,101*2,464해당 없음
269-7,1817,363-1,379*-362439-2003693324191,795

현금흐름표

20152016201720182019202020212022202320242025
당기순이익손익계산서 항목-49-7,1837,355-1,047-35911-781413167581,651
영업활동 조정 합계산출 값887,114-7,2811,163225141227-34647257155
39-6974116-134152149*-204*364*1,0141,806
23250-389692-60225239*481*-135*-241-1,450
379-263-76-353-331-44-361*-590*-186-514-11
기초 현금 및 현금성자산억원356796712321775250584611297339598
796712321775250584611297339598943
현금 및 현금성자산의 순증감억원439-84-391454-52533427-31542259345

가장 최근 연간 기준으로 영업활동에서 만든 현금을 투자활동과 재무활동에 나눠 쓴 해입니다.

직전 해가 공시되지 않은 연도는 이듬해 공시가 재작성한 비교 수치로 채우며 그 사실을 함께 표시합니다. 수주잔고와 같은 재무제표 밖 영업지표와 감사의견은 이 표가 다루지 않고, 주당 수치는 액면 변경을 소급 조정하지 않은 신고 값 그대로입니다.

{year} 회계연도 사업보고서(접수일 {date})에 제출인이 적은 문장을 그대로 옮긴 것이며 표와 그림, 다른 절을 가리키는 안내 문장은 제외했습니다.

가장 최근 연간 공시의 접수일은 2026.03.16입니다.

감사의견

회계연도감사의견감사인결산일
2025적정의견제 25 기삼정회계법인2025-12-31
2024적정의견제 24 기삼정회계법인2025-12-31
2023적정의견제 23 기삼도회계법인2025-12-31
2022적정제 22 기삼도회계법인2022-12-31
2021적정제 21 기신우회계법인2022-12-31
2020적정제 20 기신우회계법인2022-12-31
2019적정제 19 기한울회계법인2019-12-31
2018적정제 18 기대주회계법인2019-12-31
2017적정제 17 기대주회계법인2019-12-31
2016적정제 16 기삼일회계법인2016-12-31
2015적정제 15 기삼일회계법인2016-12-31
2014적정제 14 기삼일회계법인2016-12-31

감사인의 명칭과 감사의견은 제출된 감사보고서의 기재를 그대로 옮긴 것이며 표현은 제출인의 것을 따릅니다. 같은 회계연도가 두 번 보이면 해당 공시가 두 건의 기재를 담고 있었다는 뜻이며 원천 자료는 둘을 구분하지 않습니다.

감사의견은 재무제표가 중요성의 관점에서 적정하게 표시되었다고 보는 적정의견, 특정 사항을 제외하고는 적정하다고 보는 한정의견, 적정하게 표시되지 않았다고 보는 부적정의견, 그리고 충분한 감사 증거를 얻지 못해 의견을 표명하지 않는 의견거절의 네 가지로 나뉩니다.

가치평가

밸류에이션 배수 추이배

PER과 PBR은 각 기간 말 종가를 같은 기간에 신고한 주당 값으로 나눈 배수이며 주당순이익이 손실인 기간은 비워 둡니다. 분기 보기는 분기 주당순이익에 대한 배수입니다.

PER 밴드원

주가는 수정주가이며 밴드는 직전에 끝난 회계연도의 주당순이익에 배수를 곱한 선입니다. 다음 회계연도가 끝날 때까지 이전 연도의 주당순이익을 그대로 쓰고, 배수는 과거 연간 PER의 최솟값과 최댓값 사이를 같은 간격으로 나눈 값입니다.

가치평가 모형

다섯 가지 모형이 같은 가정 아래 계산한 한 주당 값을 현재가와 나란히 놓고, 회계연도별로 그 값이 어떻게 움직였는지 보여 줍니다.

가정

무위험이자율국고채 10년 만기 수익률 · 2026-10-084.40%
베타일별 5년0.63
%
%
자기자본비용7.56%
가중평균자본비용—
초기 성장률33.8%
유효 법인세율0.0%
기준 회계연도2025
현재가원42,800

위험 프리미엄과 영구성장률은 바꿀 수 있는 가정이며 나머지는 자료와 산식에서 나온 값입니다.

모형모형가원현재가 대비
고든 모형배당 없음
배당할인모형 DDM배당 없음
현금흐름할인 FCFF차입금 항목 미기재
현금흐름할인 FCFE176,905+313.3%
잔여이익모형 RIM197,026+360.3%
표의 값은 최근 회계연도의 재무 수치를 오늘의 국고채 수익률과 현재가로 계산한 것입니다.

배당·잔여이익 계열원

현금흐름할인 계열원

회계연도별 값은 그해 결산 재무 수치와 결산일의 국고채 수익률로 계산하고 베타는 현재 값을 그대로 쓰며, 주식 분할이나 액면 변경은 현재 주식 기준으로 맞춘 값입니다.

계산 과정

위 표의 값이 어떻게 나왔는지 기호 수식과 이 종목의 실제 숫자를 대입한 단계로 보여 줍니다. 가정 패널의 값을 바꾸면 여기의 숫자도 함께 바뀝니다. 기업 단위 금액은 억원, 주당 값은 원입니다.

자기자본비용

r=rf+β×ERPr = r_f + \beta \times \mathit{ERP}

r = 4.40% + 0.63 × 5.00% = 7.56%

초기 성장률

g1=max⁡{ROE×(1−payout), 0},gt=g1+(gT−g1) t−1N−1g_1 = \max\{\mathit{ROE} \times (1 - \text{payout}),\,0\},\qquad g_t = g_1 + (g_T - g_1)\,\frac{t-1}{N-1}

g_1 = max(33.77% × (1 − 0.00%), 0) = 33.77%

첫해는 이 값으로 시작해 다섯째 해에 영구성장률에 닿도록 해마다 같은 폭으로 줄어듭니다

잔여이익모형 RIM

P0=B0+∑t=1NRIt(1+r)t+RIN(1+gT)(r−gT) (1+r)N,RIt=(ROE−r) Bt−1P_0 = B_0 + \sum_{t=1}^{N} \frac{\mathit{RI}_t}{(1+r)^t} + \frac{\mathit{RI}_N (1+g_T)}{(r - g_T)\,(1+r)^N},\qquad \mathit{RI}_t = (\mathit{ROE} - r)\,B_{t-1}

B_0 = 14,413 원, ROE = 33.77%, 배당성향 = 0.00%, r = 7.56%, g_T = 2.00%

연차기초 순자산이익자본비용 청구액잔여이익할인계수현재가치
114,4134,8671,0903,7780.92973,512
219,2806,5111,4585,0530.86444,368
325,7918,7091,9506,7600.80365,432
434,50011,6512,6089,0420.74716,756
546,15115,5853,48912,0960.69468,402
잔존가치221,9080.6946154,143

P_0 = 14,413 + 28,470 + 154,143 = 197,026 원

현금흐름할인 FCFE

FCFE0=CFO−CapEx+ΔD,P0=1Shares[∑t=1NFCFEt(1+r)t+FCFEN(1+gT)(r−gT) (1+r)N],FCFEt=FCFEt−1(1+gt)\mathit{FCFE}_0 = \mathit{CFO} - \mathit{CapEx} + \Delta D,\qquad P_0 = \frac{1}{\text{Shares}}\left[\sum_{t=1}^{N} \frac{\mathit{FCFE}_t}{(1+r)^t} + \frac{\mathit{FCFE}_N (1+g_T)}{(r - g_T)\,(1+r)^N}\right],\qquad \mathit{FCFE}_t = \mathit{FCFE}_{t-1}(1+g_t)

기준 연도 현금흐름 FCFE

FCFE_0 = 1,806.0 − 130.9 + 0.0 (순차입 증감) = 1,675.1 억원

연차성장률현금흐름 억원할인계수현재가치 억원
133.77%2,240.80.92972,083.3
225.83%2,819.50.86442,437.1
317.88%3,323.70.80362,671.0
49.94%3,654.20.74712,730.2
52.00%3,727.30.69462,589.0
잔존가치2.00%68,379.70.694647,498.1
합계60,008.7

P_0 = 60,008.7 억원 ÷ 33,921,495 (주식수) = 176,905 원

자기자본비용은 무위험이자율에 베타와 주식 위험 프리미엄의 곱을 더한 값입니다. 초기 성장률은 최근 회계연도의 자기자본이익률에 유보율을 곱한 값이며 영 아래로는 두지 않고, 첫해의 그 값에서 다섯째 해의 영구성장률까지 해마다 같은 폭으로 줄어든다고 놓습니다. 고든 모형만 처음부터 영구성장률로 계산합니다. 현금흐름할인은 영업활동현금흐름에서 자본적지출을 뺀 값을 기준으로 하며, FCFF는 이자지급액의 세후 금액을 더해 가중평균자본비용으로, FCFE는 순차입 증감을 더해 자기자본비용으로 할인합니다. 잔여이익모형은 주당순자산에 자기자본비용을 넘는 이익의 현재가치를 더합니다.

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