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420770KOSDAQ

기가비스

135,500
+6,200 (+4.80%)

주가 차트

  • MA5
  • MA20
  • MA60
시가총액조원

그날 종가에 이 종목 자체의 상장주식수를 곱한 값을 주마다 하나씩 골라 이은 선입니다. 보통주와 우선주를 합친 값이 아니라 이 종목 하나만의 값입니다.

개요

요약

기가비스는 2004년 2월 18일에 설립된 회사입니다. 회사는 코스닥 시장에 상장되어 있습니다.

회사는 반도체 기판 자동광학검사기와 자동광학수리기를 제작하여 판매합니다. 광학기술로 기판 결함을 검사하고 레이저 가공 기술로 불량을 수리하는 장비를 생산하며, 글로벌 반도체 기판 제조사와 IDM 기업에 제품을 공급합니다.

사업의 개요 원문

기가비스 주식회사는 2004년 설립된 반도체 기판 자동광학검사기(AOI: Automatic Optical Inspection) 및 자동광학수리기(AOR: Automatic Optical Repair)를 제작/판매하는 글로벌 반도체 장비 업체입니다.당사는 광학기술을 통해서 반도체 기판의 결함을 검사(AOI장비)하고, 레이저 가공 기술을 통해서 불량을 수리하여 수율을 향상(AOR장비)시키는 장비를 생산하고 있습니다. 2004년 설립 이후, 글로벌 반도체 기판 및 IDM 기업과 지속적인 기술 교류 및 다년간의 연구 개발을 통하여 글로벌 Top-tier 광학 검사 기술력을 보유하기에 이르렀으며, 타 경쟁사의 제품 대비 검출력과 생산성을 획기적으로 높였습니다.FC-BGA는 반도체 기판 중 최고 사양 제품으로 독보적인 기술력과 엄격한 품질 관리 역량을 갖춘 업체만이 진입 가능한 시장입니다. 당사는 글로벌 Top-tier 반도체 기판 제조사에 고해상도 검사 및 수리 플랫폼을 제공하여 매우 높은 시장 점유율을 보유하고 있습니다.

회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "기가비스 주식회사"이며, 영문으로는 GigaVis Co., Ltd.(약호 GigaVis)로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2004년 2월 18일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규 사업에 관한 간략한 설명

기가비스 주식회사는 글로벌 기판 제조사에 고성능 반도체 기판을 대상으로 결함 검사에 특화된 광학검사장비를 공급하고 있으며, 반도체 패키징 기술의 발전으로 인한 기판 수율의 중요성이 부각됨에 따라 수율 향상에 기여하는 광학수리장비를 제공하고 있습니다.당사는 지속적인 성장을 위한 사업 확대를 목적으로 반도체 산업 분야로의 진출을 적극 추진하고 있습니다. 특히, L/S=2/2um급 초미세 패턴 검사 및 수리 역량을 바탕으로 반도체 패키징 기술의 핵심 공정인 WLP와 PLP에서 RDL 검사가 가능한 솔루션을 개발하였으며, 반도체 기판 기술의 고도화에 따른 Glass 기판에 대해서도 검사가 가능한 솔루션을 구축하였습니다.현재 신규 사업(WLP, PLP, Glass 기판 등) 관련 검사 분야 전반에 걸쳐 기술 검증이 진행되고 있으며, 반도체 제조사 및 OSAT 업체를 대상으로 신규 영업을 전개하고 있습니다. 특히, 국내 주요 반도체 기업과의 협업을 통해 중장기적 성과를 기대하고 있으며, 이를 통해 반도체 기판뿐만 아니라 다양한 첨단 패키징 영역에서 수율을 관리할 수 있는 고객 맞춤형 Total Solution을 통해 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 확대해 나갈 계획입니다.상세한 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조해주시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2025 회계연도 사업보고서(접수일 2026.03.19)에 제출인이 적은 문장을 그대로 옮긴 것이며 표와 그림은 제외했습니다.

  • 요약은 원문을 바탕으로 별도로 작성한 문장이며 제출인의 문장이 아니고 원문과 표현이 다르거나 빠진 내용이 있을 수 있으므로 함께 실은 원문을 확인해야 합니다.
  • 회사 소개는 제출인이 사업보고서에 적은 문장을 그대로 옮긴 것이며 표와 그림, 그리고 보고서의 다른 절을 가리키는 안내 문장은 제외했고 내용의 사실 여부를 따로 확인하지 않았습니다.

VaR

8.02%
[4.47%, 14.22%] · 기준일 2026-09-30
기간별 VaR 비교

위 헤드라인과 같은 측정치를 세 기간에 대해 같은 자 위에 나란히 놓은 것이며 점은 추정값, 가로선은 그 구간입니다. 세 기간은 서로 포개어져 관측을 공유하므로 세 값은 독립적인 세 번의 측정이 아닙니다. 선택한 기간을 진하게 표시합니다.

일별 수익률 분포

선택한 기간의 종목 일별 수익률을 같은 폭의 구간으로 센 것입니다. 세로선은 위의 VaR·cVaR을 손실 방향에 표시한 것입니다. 발행된 VaR 표본에는 거래정지와 첫 거래일 등을 제외하는 규칙이 적용되지만 이 일별 수익률에는 적용되지 않아 막대와 세로선이 가장자리에서 조금 다를 수 있습니다.

낙폭

최대 낙폭 56.2% (2026-07-30). 선택한 기간에서 직전 고점 대비 얼마나 내려와 있었는지를 날마다 그린 것이며 지나간 경로의 서술입니다.

위험 지표가 낯설다면VaR·cVaR과 연율 변동성을 쉬운 말로 풀어 쓴 안내를 준비했습니다.위험 지표 안내 보기

특성선

0.82
베타 [0.60, 1.04] · 코스닥150 · 기준일 2026-10-06
절편
+0.598%[-0.015%, +1.211%]
설명력
0.24
관측 수
252
거래시점 보정 베타
0.67[0.21, 1.13]
252일 롤링 베타

일별 특성선의 가장 긴 기간 위에서 252일 창을 하루씩 굴린 값입니다. 코스닥150에 대한 베타와 종목 초과수익률의 연율 변동성이 어느 시기에 커지고 줄었는지 보여 주며, 위의 헤드라인 수치와 달리 구간은 붙이지 않습니다.

252일 롤링 연율 변동성

점 하나는 한 기간의 지수 초과수익률과 종목 초과수익률이고 직선은 그 점들에 맞춘 회귀선입니다. 무위험수익률은 양도성예금증서 금리를 씁니다.

재무 정보

2022개별 재무제표 기준2023개별 재무제표 기준2024개별 재무제표 기준2025연결 재무제표 기준TTM연결 재무제표 기준
매출액억원997914261524672
매출액 증가율%—-8.33-71.41——
영업이익억원338350-18121176
영업이익 증가율%—3.51-105.10——
당기순이익억원27832734155210
당기순이익 증가율%—17.70-89.55——
지배주주순이익억원———155210
비지배주주순이익억원———00
영업이익률%33.9238.30-6.8423.0826.23
순이익률%27.8335.7313.0629.4731.21
ROE%———7.3210.11
ROA%19.6214.461.496.468.59
부채비율%40.946.2311.6513.4017.72
유동비율%321.921,131.224,656.742,258.71491.19
당좌비율%265.56991.524,183.772,068.20421.08
유보율%4,631.808,286.668,013.718,222.908,084.52
잉여현금흐름억원34687-289210—
FCF 마진%34.739.55-110.5340.09—
영업현금흐름 전환율%129.1140.2687.54166.02—
매출 대비 설비투자%1.204.83121.968.84—
매출채권회전일수일—116.5338.1——
재고자산회전일수일—188.8470.8——
매입채무회전일수일—57.752.7——
현금전환주기일—247.6756.2——
EPS원2,7282,7522691,2191,655
PER배—26.8291.2625.84116.10
BPS원———16,64616,371
PBR배———1.8911.74
주당배당금원750800800800—
배당성향%27.4929.07297.4065.63—

손익 흐름억원

매출액
524
매출총이익
284
매출원가
241
판매비와관리비
163
영업이익
121
영업외수익
33
법인세비용차감전순이익
154
법인세수익
1
당기순이익
155

매출액이 당기순이익에 이르기까지 단계마다 어디로 나뉘는지를 공시 금액 그대로 그린 그림입니다. 영업외손익은 법인세비용차감전순이익과 영업이익의 차이로 두고 부호에 따라 수익 또는 비용으로 표시하며, 한 단계의 항목 합이 맞지 않는 나머지는 기타로 따로 표시합니다.

수익 구성억원

이익률 추이%

활동별 현금흐름억원

재무상태표 구성억원

부채비율%

왼쪽 막대는 자산을 유동과 비유동으로, 오른쪽 막대는 그 자산을 조달한 부채와 자본으로 나눈 것이며 두 막대의 높이는 같습니다.

분기 실적 추이억원

분기 막대는 각 분기 석 달의 실적이며 연간 수치와 섞지 않습니다. 증가율은 한 해 전 같은 분기가 함께 실려 있을 때만 계산하고 직전 값이 손실이면 비워 둡니다.

현금전환주기일

잉여현금흐름 분해억원

재고자산과 매출채권의 회전일수를 위로, 매입채무 회전일수를 아래로 쌓고 그 차감 결과인 현금전환주기를 선으로 표시했습니다. 회전일수는 직전 연도와의 평균 잔액으로 계산하므로 가장 오래된 연도는 그리지 않습니다. 신고된 항목이 없는 회전일수는 그리지 않으며 현금전환주기는 세 항목이 모두 있는 연도에만 표시합니다.

영업활동 현금흐름에서 유형자산 취득 지출을 뺀 값이 잉여현금흐름이며 세 막대 모두 신고된 부호 그대로 그렸습니다.

지배주주 순이익률%

자산회전율배

재무 레버리지배

ROE%

ROE는 지배주주 순이익률과 자산회전율과 재무 레버리지의 곱입니다. 세 요소 모두 기말 잔액을 분모로 쓰고 이익과 자본은 지배주주 기준으로 맞췄으므로 곱이 표의 ROE와 일치합니다.

재무제표

재무상태표

2022202320242025
1,4152,2592,2972,393
411132240283
1,0042,1262,0572,110

손익계산서

2022202320242025
997914261524
338350-18121
33940344154
27832734155
기본주당이익원2,7282,7522691,219
희석주당이익원2,7282,7522691,219
28331232154

현금흐름표

2022202320242025
당기순이익손익계산서 항목27832734155
영업활동 조정 합계산출 값81-195-4102
35813130257
-270-808-23752
4781199-101
기초 현금 및 현금성자산억원47175306201
175306201398
현금 및 현금성자산의 순증감억원128131-104196

가장 최근 연간 기준으로 영업활동과 투자활동에서 현금이 들어오고 재무활동에서 나간 해입니다.

직전 해가 공시되지 않은 연도는 이듬해 공시가 재작성한 비교 수치로 채우며 그 사실을 함께 표시합니다. 수주잔고와 같은 재무제표 밖 영업지표와 감사의견은 이 표가 다루지 않고, 주당 수치는 액면 변경을 소급 조정하지 않은 신고 값 그대로입니다.

{year} 회계연도 사업보고서(접수일 {date})에 제출인이 적은 문장을 그대로 옮긴 것이며 표와 그림, 다른 절을 가리키는 안내 문장은 제외했습니다.

가장 최근 연간 공시의 접수일은 2026.03.19입니다.

감사의견

회계연도감사의견감사인결산일
2025적정의견제 22 기신한회계법인2025-12-31
2024적정의견제 21 기신한회계법인2025-12-31
2023적정의견제 20 기신한회계법인2025-12-31

감사인의 명칭과 감사의견은 제출된 감사보고서의 기재를 그대로 옮긴 것이며 표현은 제출인의 것을 따릅니다. 같은 회계연도가 두 번 보이면 해당 공시가 두 건의 기재를 담고 있었다는 뜻이며 원천 자료는 둘을 구분하지 않습니다.

감사의견은 재무제표가 중요성의 관점에서 적정하게 표시되었다고 보는 적정의견, 특정 사항을 제외하고는 적정하다고 보는 한정의견, 적정하게 표시되지 않았다고 보는 부적정의견, 그리고 충분한 감사 증거를 얻지 못해 의견을 표명하지 않는 의견거절의 네 가지로 나뉩니다.

가치평가

밸류에이션 배수 추이배

PER과 PBR은 각 기간 말 종가를 같은 기간에 신고한 주당 값으로 나눈 배수이며 주당순이익이 손실인 기간은 비워 둡니다. 분기 보기는 분기 주당순이익에 대한 배수입니다.

배당 이력원

주당배당금 막대는 주식 분할과 액면 변경을 소급 반영해 현재 주식 기준으로 맞춘 값입니다. 배당성향과 배당수익률은 같은 기간의 신고 값끼리 나눈 비율이라 조정하지 않습니다.

배당성향과 배당수익률%

PER 밴드원

주가는 수정주가이며 밴드는 직전에 끝난 회계연도의 주당순이익에 배수를 곱한 선입니다. 다음 회계연도가 끝날 때까지 이전 연도의 주당순이익을 그대로 쓰고, 배수는 과거 연간 PER의 최솟값과 최댓값 사이를 같은 간격으로 나눈 값입니다.

가치평가 모형

다섯 가지 모형이 같은 가정 아래 계산한 한 주당 값을 현재가와 나란히 놓고, 회계연도별로 그 값이 어떻게 움직였는지 보여 줍니다.

가정

무위험이자율국고채 10년 만기 수익률 · 2026-10-064.37%
베타일별 1년0.82
%
%
자기자본비용8.46%
가중평균자본비용8.41%
초기 성장률2.5%
유효 법인세율0.0%
기준 회계연도2025
현재가원135,500

위험 프리미엄과 영구성장률은 바꿀 수 있는 가정이며 나머지는 자료와 산식에서 나온 값입니다.

모형모형가원현재가 대비
고든 모형12,640-90.7%
배당할인모형 DDM12,791-90.6%
현금흐름할인 FCFF29,178-78.5%
현금흐름할인 FCFE26,516-80.4%
잔여이익모형 RIM13,674-89.9%
표의 값은 최근 회계연도의 재무 수치를 오늘의 국고채 수익률과 현재가로 계산한 것입니다.

배당·잔여이익 계열원

현금흐름할인 계열원

회계연도별 값은 그해 결산 재무 수치와 결산일의 국고채 수익률로 계산하고 베타는 현재 값을 그대로 쓰며, 주식 분할이나 액면 변경은 현재 주식 기준으로 맞춘 값입니다.

계산 과정

위 표의 값이 어떻게 나왔는지 기호 수식과 이 종목의 실제 숫자를 대입한 단계로 보여 줍니다. 가정 패널의 값을 바꾸면 여기의 숫자도 함께 바뀝니다. 기업 단위 금액은 억원, 주당 값은 원입니다.

자기자본비용

r=rf+β×ERPr = r_f + \beta \times \mathit{ERP}

r = 4.37% + 0.82 × 5.00% = 8.46%

초기 성장률

g1=max⁡{ROE×(1−payout), 0},gt=g1+(gT−g1) t−1N−1g_1 = \max\{\mathit{ROE} \times (1 - \text{payout}),\,0\},\qquad g_t = g_1 + (g_T - g_1)\,\frac{t-1}{N-1}

g_1 = max(7.32% × (1 − 65.63%), 0) = 2.52%

첫해는 이 값으로 시작해 다섯째 해에 영구성장률에 닿도록 해마다 같은 폭으로 줄어듭니다

고든 모형

P0=D0 (1+gT)r−gTP_0 = \frac{D_0\,(1 + g_T)}{r - g_T}

P_0 = 800 × (1 + 2.00%) / (8.46% − 2.00%) = 816 / 0.0646 = 12,640 원

배당할인모형 DDM

P0=∑t=1NDt(1+r)t+DN(1+gT)(r−gT) (1+r)N,Dt=Dt−1(1+gt)P_0 = \sum_{t=1}^{N} \frac{D_t}{(1+r)^t} + \frac{D_N (1+g_T)}{(r - g_T)\,(1+r)^N},\qquad D_t = D_{t-1}(1+g_t)

D_0 = 800, g_1 = 2.52%, g_T = 2.00%, r = 8.46%

연차성장률배당 원할인계수현재가치 원
12.52%8200.9220756
22.39%8400.8501714
32.26%8590.7839673
42.13%8770.7228634
52.00%8950.6664596
잔존가치2.00%14,1330.66649,418
합계12,791

P_0 = 12,791 원

잔여이익모형 RIM

P0=B0+∑t=1NRIt(1+r)t+RIN(1+gT)(r−gT) (1+r)N,RIt=(ROE−r) Bt−1P_0 = B_0 + \sum_{t=1}^{N} \frac{\mathit{RI}_t}{(1+r)^t} + \frac{\mathit{RI}_N (1+g_T)}{(r - g_T)\,(1+r)^N},\qquad \mathit{RI}_t = (\mathit{ROE} - r)\,B_{t-1}

B_0 = 16,646 원, ROE = 7.32%, 배당성향 = 65.63%, r = 8.46%, g_T = 2.00%

연차기초 순자산이익자본비용 청구액잔여이익할인계수현재가치
116,6461,2191,408-1890.9220-174
217,0651,2501,443-1930.8501-164
317,4951,2811,479-1980.7839-155
417,9351,3131,517-2030.7228-147
518,3871,3461,555-2080.6664-139
잔존가치-3,2900.6664-2,193

P_0 = 16,646 + -779 + -2,193 = 13,674 원

현금흐름할인 FCFF

FCFF0=CFO−CapEx+Int (1−τ),WACC=ED+E r+DD+E kd (1−τ)\mathit{FCFF}_0 = \mathit{CFO} - \mathit{CapEx} + \mathit{Int}\,(1-\tau),\qquad \mathit{WACC} = \frac{E}{D+E}\,r + \frac{D}{D+E}\,k_d\,(1-\tau)

기준 연도 현금흐름 FCFF

FCFF_0 = 256.5 − 46.3 + 7.1 × (1 − 0.00%) = 217.3 억원

가중평균자본비용

E = 17,175.7, D = 200.0 억원; 자기자본 비중 = 98.85%, 차입금 비중 = 1.15%; 타인자본비용 k_d = 4.37%

WACC = 98.85% × 8.46% + 1.15% × 4.37% × (1 − 0.00%) = 8.41%

Vfirm=∑t=1NFCFFt(1+WACC)t+FCFFN(1+gT)(WACC−gT) (1+WACC)N,FCFFt=FCFFt−1(1+gt),P0=Vfirm−D+CashSharesV_{\text{firm}} = \sum_{t=1}^{N} \frac{\mathit{FCFF}_t}{(1+\mathit{WACC})^t} + \frac{\mathit{FCFF}_N (1+g_T)}{(\mathit{WACC} - g_T)\,(1+\mathit{WACC})^N},\qquad \mathit{FCFF}_t = \mathit{FCFF}_{t-1}(1+g_t),\qquad P_0 = \frac{V_{\text{firm}} - D + \text{Cash}}{\text{Shares}}
연차성장률현금흐름 억원할인계수현재가치 억원
12.52%222.80.9224205.5
22.39%228.10.8509194.1
32.26%233.30.7849183.1
42.13%238.30.7240172.5
52.00%243.00.6678162.3
잔존가치2.00%3,867.90.66782,583.2
합계3,500.8

기업가치 = 3,500.8; 차입금 차감 200.0; 현금 가산 397.8 → 3,698.6 억원

P_0 = 3,698.6 억원 ÷ 12,675,758 (주식수) = 29,178 원

현금흐름할인 FCFE

FCFE0=CFO−CapEx+ΔD,P0=1Shares[∑t=1NFCFEt(1+r)t+FCFEN(1+gT)(r−gT) (1+r)N],FCFEt=FCFEt−1(1+gt)\mathit{FCFE}_0 = \mathit{CFO} - \mathit{CapEx} + \Delta D,\qquad P_0 = \frac{1}{\text{Shares}}\left[\sum_{t=1}^{N} \frac{\mathit{FCFE}_t}{(1+r)^t} + \frac{\mathit{FCFE}_N (1+g_T)}{(r - g_T)\,(1+r)^N}\right],\qquad \mathit{FCFE}_t = \mathit{FCFE}_{t-1}(1+g_t)

기준 연도 현금흐름 FCFE

FCFE_0 = 256.5 − 46.3 + 0.0 (순차입 증감) = 210.2 억원

연차성장률현금흐름 억원할인계수현재가치 억원
12.52%215.50.9220198.7
22.39%220.60.8501187.6
32.26%225.60.7839176.9
42.13%230.40.7228166.5
52.00%235.00.6664156.6
잔존가치2.00%3,713.60.66642,474.7
합계3,361.1

P_0 = 3,361.1 억원 ÷ 12,675,758 (주식수) = 26,516 원

자기자본비용은 무위험이자율에 베타와 주식 위험 프리미엄의 곱을 더한 값입니다. 초기 성장률은 최근 회계연도의 자기자본이익률에 유보율을 곱한 값이며 영 아래로는 두지 않고, 첫해의 그 값에서 다섯째 해의 영구성장률까지 해마다 같은 폭으로 줄어든다고 놓습니다. 고든 모형만 처음부터 영구성장률로 계산합니다. 현금흐름할인은 영업활동현금흐름에서 자본적지출을 뺀 값을 기준으로 하며, FCFF는 이자지급액의 세후 금액을 더해 가중평균자본비용으로, FCFE는 순차입 증감을 더해 자기자본비용으로 할인합니다. 잔여이익모형은 주당순자산에 자기자본비용을 넘는 이익의 현재가치를 더합니다.

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