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KREDKRED
175330KOSPI

JB Financial Group

29,000
+650 (+2.29%)

株価チャート

  • MA5
  • MA20
  • MA60
時価総額兆ウォン

その日の終値にこの銘柄そのものの上場株式数を掛けた値を、週ごとに一つずつ抜き出して結んだ線です。普通株と優先株を合算した値ではなく、この銘柄だけの値です。

概要

要約

JB Financial Groupは2013年7月1日に設立された持株会社で、KOSPI市場に上場しています。本社はチョンブクドチョンジュ市にあります。

同社は子会社の経営管理や資金支援、資金調達を主な事業としており、子会社からの配当金が主な収益源です。子会社にはチョンブク銀行、クァンジュ銀行、JBウリキャピタル、JBアセットマネジメント、JBインベストメントがあり、カンボジア、ミャンマー、ベトナムにも孫会社を展開しています。

事業の概要 原文

(주)JB금융지주(이하 '당사')는 2013년 7월 1일 (주)전북은행을 주식의 포괄적 이전 방식에 의해 설립한 지주회사로 자회사 등에 대하여 사업목표를 부여하고 사업계획을 승인하며, 이에 따른 경영성과의 평가 및 보상에 대한 결정, 경영지배구조 결정 및 업무와 재산상태에 대한 검사를 실시하는 등의 경영관리업무와 이에 부수하는 자회사 등에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자 등을 주로 영위하고 있으며, 자회사로는 은행업을 영위하는 (주)전북은행과 (주)광주은행, 여신전문금융업을 영위하는 JB우리캐피탈(주), 집합투자업을 영위하는 JB자산운용(주), 신기술사업금융업을 영위하는 JB인베스트먼트(주)가 있으며, 손자회사로는 PPCBank(은행업/캄보디아), JB PPAM(자산운용업/캄보디아), JB Capital Myanmar(소액대출업/미얀마), JB Securities Vietnam(증권업/베트남)이 있습니다.

당사의 주수익원은 자회사로부터의 배당수익이며, 주요자회사의 당사로의 배당금 실시내용을 보면, ㈜전북은행은 2025년 3월 26일(수) 개최된 제64기 정기주주총회 승인에 따라 578억원의 결산(현금)배당을 실시하였으며, JB우리캐피탈(주) 2025년 3월 26일(수) 개최된 제30기 정기주주총회 승인에 따라 519억원의 결산(현금)배당을 실시하였습니다. (주)전북은행은 2025년 12월 16일(화) 개최된 이사회결의에 따라 1,100억원의 중간(현금)배당을 실시하였고, (주)광주은행은 2025년 12월 30일(화) 개최된 이사회 결의에 따라 1,800억원의 중간(현금)배당을 실시하였으며, JB우리캐피탈(주)은 2025년 12월 17일(수) 개최된 이사회결의에 따라 1,601억원의 중간(현금)배당을 실시하였습니다.

아울러, 당사는 2025년 4분기 연결 누적 당기순이익(지배지분)은 7,104억원을 달성하였습니다. 이는 전년 대비 4.9% 증가한 수준입니다. 그룹 계열사별로 살펴보면 전북은행(연결)은 전년 대비 4.6% 증가한 2,287억원, 광주은행(연결)은 2,726억원을 기록하였으며, JB우리캐피탈(연결)은 전년대비 25.8% 증가한 2,815억원의 실적을 달성하며 그룹의 견고한 실적을 견인하였습니다. 또한 JB자산운용은 20억원의 순이익을 기록하였고, JB인베스트먼트는 83억원의 실적을 시현하였으며, 손자회사인 캄보디아 프놈펜상업은행(PPCBank)은 전년대비 27% 증가한 486억원의 실적을 달성하였습니다.

주요 경영지표 부분에서 지배지분 ROE 12.4% 및 ROA 1.04%를 기록하며, 7년 연속 두 자릿수 ROE와 2년 연속 1%이상의 ROA라는 수익성을 나타냈습니다. 경영 효율성 지표인 영업이익경비율(Cost Income Ratio)은 Top-Line 확대와 지속적인 비용 관리 노력에 힘입어 38.8%를 기록하였습니다. 또한 보통주자본비율(CET1)은 12.58%를 기록하며 안정적인 수준에서 관리되고 있습니다.

JB금융그룹은 은행/캐피탈/자산운용/증권사의 계열사를 보유한 명실상부한「종합금융그룹」으로서의 면모를 갖춰 서남권 대표 금융그룹으로서 위상을 제고해 나감과 동시에, JB금융그룹만의 차별화된 전략을 기반으로 경영체질 개선을 통해 안정적인 성장기반을 마련하고 실행력 높은 리스크관리 체계를 구축, 지속가능한 수익 기반을 마련하여 작지만 수익성이 가장 높은 「강소금융그룹」으로 도약해 나갈 것입니다.

会社の概要

가. 연결대상 종속회사 개황 (1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

: 주식회사 JB금융지주

다. 설립일자

: 2013. 07. 01

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주 소 : 전북특별자치도 전주시 덕진구 백제대로 566(금암동 669-2)

- 전화번호 : 02-2128-2714

- 홈페이지 : https://www.jbfg.com

마. 회사 사업 영위의 근거가 되는 법률

- 금융지주회사법 - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 회사가 영위하는 주요 사업내용 (주)JB금융지주는 2013년 7월 1일 전북은행을 주식의 포괄적 이전 방식에 의해 설립한 지주회사로서 자회사 등에 대하여 경영관리업무와 이에 부수하는 자금지원, 자금조달 업무 등을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 주수익원은 자회사의 배당수익입니다. 자회사로는 은행업을 영위하는 전북은행과 광주은행, 여신전문금융업을 영위하는 JB우리캐피탈, 집합투자업을 영위하는 JB자산운용, 신기술사업금융업을 영위하는 JB인베스트먼트가 있으며, 손자회사로는 PPCBank(은행업), JB PPAM(자산운용업), JB Capital Myanmar(소액대출업), JBSV(증권업)가 있습니다.

아. 신용평가에 관한 사항

아래 내용은 (주)JB금융지주의 신용평가 내용입니다.

회사채 신용등급 정의 회사채의 평가등급은 원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개등급으로 분류되며, 등급 중 AAA부터 BBB까지는 원리금 상환능력이 인정되는 투자등급으로, BB이하등급은 환경변화에 따라 크게 영향을 받는 투기등급으로 분류됩니다.

자. JB금융지주 조직도

2026 jb금융지주 조직도.jpg JB금융지주 조직도

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2025 会計年度の事業報告書（受付日 2026.03.18）に提出者が記した文章をそのまま転記したものであり、表と図は除いています。

  • 要約は原文をもとに別途作成した文章であり提出者の文章ではなく、原文と表現が異なる場合や抜けがあり得るため、併記した原文を確認してください。
  • 会社紹介は提出者が事業報告書に記した文章をそのまま転記したものであり、表と図、および報告書の他の節を指す案内文は除き、内容の真偽は別途確認していません。

VaR

3.77%
[2.72%, 5.35%] · 基準日 2026-09-29
期間別VaR比較

見出しと同じ測定値を三つの期間について同じ目盛りに並べたものであり、点が推定値、横線がその区間です。三つの期間は入れ子になって観測を共有するため、三つの値は独立した三回の測定ではありません。選択した期間を強調して示します。

日次リターン分布

選択した期間の銘柄日次リターンを等幅の区間で数えたものです。縦線は上のVaR・cVaRを損失側に示したものです。公開しているVaR標本には売買停止や初回取引日などを除く規則が適用されますが、この日次リターンには適用されないため、棒と縦線は端で少し異なることがあります。

ドローダウン

最大ドローダウン 39.1%（2026-06-26）。 選択した期間において直前の高値からどれだけ下にあったかを日ごとに描いたものであり、過ぎた経路の記述です。

リスク指標がはじめてならVaR・cVaRと年率ボラティリティをやさしい言葉で説明した案内があります。リスク指標の案内を読む

特性線

0.14
ベータ [0.02, 0.27] · KOSPI200 · 基準日 2026-10-02
切片
+0.046%[-0.319%, +0.410%]
決定係数
0.03
観測数
252
取引時点補正ベータ
-0.00[-0.21, 0.20]
252日ローリングベータ

日次特性線の最も長い期間の上で252日の窓を一日ずつ動かした値です。KOSPI200に対するベータと銘柄超過リターンの年率変動性がいつ高まりいつ収まったかを示し、上の見出し値と異なり区間は付けません。

252日ローリング年率変動性

各点は一期間の指数超過リターンと銘柄超過リターンであり、直線はその点に当てはめた回帰線です。無リスク金利には譲渡性預金金利を用います。

財務情報

2022202320242025TTM
利息収益億ウォン25,26233,95936,35835,71936,578
売上高成長率%—34.437.06-1.76—
営業利益億ウォン8,2588,0009,0619,5239,949
営業利益成長率%—-3.1213.265.10—
当期純利益億ウォン6,1836,0396,9307,3007,482
当期純利益成長率%—-2.3214.755.35—
支配株主純利益億ウォン6,0105,8606,7757,1047,256
非支配株主純利益億ウォン172179155197225
営業利益率%32.6923.5624.9226.6627.20
純利益率%24.4717.7819.0620.4420.45
ROE%13.1311.7112.1412.0112.06
ROA%1.030.951.041.000.98
負債比率%1,156.101,139.341,065.491,084.161,108.55
内部留保率%333.86374.41419.11458.76474.87
フリー・キャッシュ・フロー億ウォン-12,144-6,759-10,379-11,873—
FCFマージン%-48.07-19.90-28.55-33.24—
営業CF転換率%-186.55-49.65-138.98-155.81—
売上高設備投資比率%2.4211.072.061.39—
EPSウォン2,9962,9073,4393,6193,855
PER倍2.633.924.737.096.43
BPSウォン23,23625,39728,60631,14831,968
PBR倍0.340.450.570.820.78
一株当たり配当金ウォン8351201,0501,160—
配当性向%27.874.1330.5332.05—

連結財務諸表ベース

利益率の推移%

活動別キャッシュ・フロー億ウォン

四半期業績の推移億ウォン

前年同期比の増加率%

四半期の棒はその四半期の三か月分の実績であり、年間の数値とは混ぜていません。増加率は一年前の同じ四半期が併せて掲載されている場合にのみ計算し、前の値が損失であれば空欄にしています。

フリー・キャッシュ・フローの分解億ウォン

営業活動によるキャッシュ・フローから有形固定資産の取得支出を差し引いた値がフリー・キャッシュ・フローであり、三本の棒はいずれも申告された符号のまま描いています。

親会社株主純利益率%

総資産回転率倍

財務レバレッジ倍

ROE%

ROEは親会社株主純利益率と総資産回転率と財務レバレッジの積です。三つの要素はいずれも期末残高を分母とし、利益と資本は親会社株主基準に揃えているため、積は表のROEと一致します。

財務諸表

財政状態計算書

2022202320242025
598,282634,040667,219731,238
負債合計億ウォン550,652582,880609,971669,487
47,63051,16057,24861,752

損益計算書

2022202320242025
25,26233,95936,35835,719
営業利益億ウォン8,2588,0009,0619,523
8,3227,9959,0799,647
6,1836,0396,9307,300
基本的一株当たり利益ウォン2,9962,9073,4393,619
希薄化後一株当たり利益ウォン2,9962,9073,4393,619
6,0006,5857,4076,825

キャッシュ・フロー計算書

2022202320242025
当期純利益損益計算書の項目6,1836,0396,9307,300
営業活動に係る調整合計算出値-17,716-9,038-16,561-18,675
-11,534-2,999-9,631-11,375
-7,903-12,686-6,638519
10,03815,43312,78119,043
26,77618,597*14,897*14,897
現金及び現金同等物の純増減億ウォン-8,179-821-2,8798,134

直近の年度では営業活動で現金が出て、投資活動と財務活動で現金を取り込みました。

前年の開示が存在しない年度は、翌年の開示が再表示した比較数値で補い、その旨を表示します。受注残高のような財務諸表外の営業指標と監査意見はこの表の対象外であり、一株当たりの数値は株式分割を遡及調整しない申告値のままです。

{year} 会計年度の事業報告書（受付日 {date}）に提出者が記した文章をそのまま転記したものであり、表と図、他の節を指す案内文は除いています。

表示中の直近の年次開示の受付日は2026.03.18です。

監査意見

会計年度監査意見監査人決算日
2025적정의견第13期삼일회계법인2025-12-31
2024적정의견第12期삼일회계법인2025-12-31
2023적정의견第11期삼일회계법인2025-12-31
2022적정第10期삼일회계법인2022-12-31
2021적정第9期삼일회계법인2022-12-31
2020적정第8期삼일회계법인2022-12-31
2019적정第7期삼일회계법인2019-12-31
2018적정第6期한영회계법인2019-12-31
2017적정第5期안진회계법인2019-12-31

監査人の名称と監査意見は提出された監査報告書の記載をそのまま転記したものであり、表現は提出者に従います。同じ会計年度が二度表示される場合は、その開示に二件の記載が含まれていたことを意味し、原典は両者を区別していません。

韓国の監査意見は四種類に分かれ、財務諸表が適正に表示されていると認める適正意見（적정）、特定の事項を除いて適正と認める限定意見（한정）、適正に表示されていないと認める不適正意見（부적정）、そして十分な監査証拠を得られず意見を表明しない意見拒否（의견거절）があります。

バリュエーション

バリュエーション倍率の推移倍

PERとPBRは各期末の終値を同じ期に申告された一株当たりの値で割った倍率であり、一株当たり利益が損失の期は空欄にしています。四半期表示は四半期の一株当たり利益に対する倍率です。

配当の推移ウォン

一株当たり配当金の棒は株式分割と額面変更を遡及して現在の株式基準に揃えた値です。配当性向と配当利回りは同じ期の申告値どうしを割った比率であり、調整していません。

配当性向と配当利回り%

PERバンドウォン

株価は修正株価であり、バンドは直近に終了した会計年度の一株当たり利益に倍率を掛けた線です。次の会計年度が終わるまで前の年度の一株当たり利益をそのまま使い、倍率は過去の年間PERの最小値と最大値の間を等間隔に分けた値です。

バリュエーションモデル

五つのモデルが同じ前提のもとで計算した一株当たりの値を現在株価と並べ、会計年度ごとにその値がどう動いたかを示します。

前提

無リスク金利国債10年物利回り · 2026-10-024.37%
ベータ日次 5年0.29
%
%
株主資本コスト5.79%
加重平均資本コスト—
初期成長率8.2%
実効税率0.0%
基準会計年度2025
現在株価ウォン29,000

リスクプレミアムと永続成長率は変更できる前提であり、残りはデータと計算式から導かれる値です。

モデルモデル価格ウォン現在株価との比較
ゴードンモデル31,217+7.6%
配当割引モデル DDM36,003+24.1%
割引キャッシュフロー FCFF借入金項目の記載なし
割引キャッシュフロー FCFE基準年度のキャッシュフローが正でない
残余利益モデル RIM94,584+226.2%
表の値は直近会計年度の決算数値を本日の国債利回りと現在株価で計算したものです。

配当・残余利益系ウォン

割引キャッシュフロー系ウォン

会計年度ごとの値はその年の決算数値と決算日の国債利回りで計算し、ベータは現在の値をそのまま用い、株式分割や額面変更は現在の株式基準に合わせた値です。

計算過程

上の表の値がどのように求められたかを、記号の式とこの銘柄の実際の数値を代入した段階で示します。前提パネルの値を変えるとここの数値も変わります。企業単位の金額は億ウォン、一株当たりの値はウォンです。

株主資本コスト

r=rf+β×ERPr = r_f + \beta \times \mathit{ERP}

r = 4.37% + 0.29 × 5.00% = 5.79%

初期成長率

g1=max⁡{ROE×(1−payout), 0},gt=g1+(gT−g1) t−1N−1g_1 = \max\{\mathit{ROE} \times (1 - \text{payout}),\,0\},\qquad g_t = g_1 + (g_T - g_1)\,\frac{t-1}{N-1}

g_1 = max(12.01% × (1 − 32.05%), 0) = 8.16%

初年度はこの値から始まり、五年目に永続成長率に達するよう毎年同じ幅で下がります

ゴードンモデル

P0=D0 (1+gT)r−gTP_0 = \frac{D_0\,(1 + g_T)}{r - g_T}

P_0 = 1,160 × (1 + 2.00%) / (5.79% − 2.00%) = 1,183 / 0.0379 = 31,217 ウォン

配当割引モデル DDM

P0=∑t=1NDt(1+r)t+DN(1+gT)(r−gT) (1+r)N,Dt=Dt−1(1+gt)P_0 = \sum_{t=1}^{N} \frac{D_t}{(1+r)^t} + \frac{D_N (1+g_T)}{(r - g_T)\,(1+r)^N},\qquad D_t = D_{t-1}(1+g_t)

D_0 = 1,160, g_1 = 8.16%, g_T = 2.00%, r = 5.79%

年次成長率配当 ウォン割引係数現在価値 ウォン
18.16%1,2550.94531,186
26.62%1,3380.89351,195
35.08%1,4060.84461,187
43.54%1,4550.79841,162
52.00%1,4850.75471,120
継続価値2.00%39,9520.754730,152
合計36,003

P_0 = 36,003 ウォン

残余利益モデル RIM

P0=B0+∑t=1NRIt(1+r)t+RIN(1+gT)(r−gT) (1+r)N,RIt=(ROE−r) Bt−1P_0 = B_0 + \sum_{t=1}^{N} \frac{\mathit{RI}_t}{(1+r)^t} + \frac{\mathit{RI}_N (1+g_T)}{(r - g_T)\,(1+r)^N},\qquad \mathit{RI}_t = (\mathit{ROE} - r)\,B_{t-1}

B_0 = 31,148 ウォン, ROE = 12.01%, 配当性向 = 32.05%, r = 5.79%, g_T = 2.00%

年次期首純資産利益資本コスト請求額残余利益割引係数現在価値
131,1483,7411,8041,9380.94531,832
233,6904,0461,9512,0960.89351,873
336,4404,3772,1102,2670.84461,915
439,4144,7342,2822,4520.79841,957
542,6305,1202,4682,6520.75472,001
継続価値71,3640.754753,858

P_0 = 31,148 + 9,577 + 53,858 = 94,584 ウォン

株主資本コストは無リスク金利にベータと株式リスクプレミアムの積を加えた値です。初期成長率は直近会計年度の自己資本利益率に内部留保率を掛けた値でありゼロを下回らないものとし、初年度のその値から五年目の永続成長率まで毎年同じ幅で下がると置きます。ゴードンモデルのみ最初から永続成長率で計算します。割引キャッシュフローは営業活動によるキャッシュフローから設備投資を差し引いた値を基準とし、FCFFは支払利息の税引後額を加えて加重平均資本コストで、FCFEは純借入の増減を加えて株主資本コストで割り引きます。残余利益モデルは一株当たり純資産に株主資本コストを上回る利益の現在価値を加えます。

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